“消失的黃金”調查：違規開展業務加盟管理亂象 如何讓投資更安心

　　近日，位于北(běi)京市(shì)朝陽區的中國黃金富力廣場店關店消息引發關注。該店爲中國黃金的加盟店，多(duō)位消費者在此常年(nián)辦理黃金托管業務，因關店造成不同程度财産損失。

　　4月(yuè)1日，中國黃金集團黃金珠寶股份有限公司(中金珠寶)公開回應，表示将先行對有關消費者進行墊付，并将加強對加盟業務的準入控制和監督管理。

　　“消失的黃金”背後，凸顯哪些行業亂象?黃金投資又(yòu)該如何避免“踩坑”?記者進行了調查。

中金珠寶：已組建專班，對接墊付工(gōng)作

　　近日，有消費者反映中國黃金富力廣場店撤店失聯，托管的黃金無法取回。

　　一(yī)位王姓市(shì)民(mín)說，她于2016年(nián)在該店購買了價值23萬元的實物(wù)黃金，當時店内提供黃金托管服務，每400克黃金一(yī)年(nián)返現10克的“寄存利息”。今年(nián)2月(yuè)，王女士想辦理續存時，卻發現門店已經關閉。

　　多(duō)名消費者遭遇類似情況。讓他們“踩坑”的是一(yī)項名爲“金條無憂預訂”的托管業務：在一(yī)次性交清貨款後不拿走金條而是由金店托管，購買時每克能(néng)減免一(yī)定費用，還能(néng)按比例返還一(yī)些黃金産品作爲“寄存利息”。

　　據了解，涉事(shì)金店突然關店後，一(yī)些消費者報案，有的消費者托管黃金價值不菲。目前，加盟金店實際控制人楊某某已被公安機關刑事(shì)羁押，案件(jiàn)仍在進一(yī)步辦理中。

　　4月(yuè)1日，中金珠寶發布公告作出回應，表示将先行對有關消費者進行墊付，并将加強對加盟業務的準入控制和監督管理。

　　4月(yuè)2日，中金珠寶在給記者的進一(yī)步回複中表示，中金珠寶已組建專班，成立多(duō)個工(gōng)作小(xiǎo)組，工(gōng)作人員正在對接墊付工(gōng)作。記者3日從一(yī)位維權消費者處獲悉，2日晚已有消費者陸續接到(dào)通(tōng)知去辦理相(xiàng)關手續。

　　此外，記者2日走訪多(duō)家位于北(běi)京的中國黃金加盟店時發現，這些門店均已在醒目位置張貼海報，提示“本品牌不開展任何形式的産品保管服務、不開展任何形式的售後回租等籌集資金或衍生(shēng)融資業務”。

凸顯違規開展業務、加盟管理亂象

　　業内人士認爲，上(shàng)述中國黃金加盟店的黃金托管業務，已經有一(yī)定的金融屬性，相(xiàng)當于打著(zhe)黃金托管旗号開展黃金資産管理業務。

　　中國人民(mín)銀行辦公廳2018年(nián)12月(yuè)發布的《關于黃金資産管理業務有關事(shì)項的通(tōng)知》顯示，黃金資産管理業務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資産管理機構、金融資産投資公司等金融機構接受投資者委托，将受托的投資者财産投資于實物(wù)黃金或黃金産品的金融服務。黃金資産管理産品僅限金融機構發起設立。

　　同時，對黃金資産管理産品投資的實物(wù)黃金應當進行登記托管，登記托管服務僅限金融機構和上(shàng)海黃金交易所等經國務院、金融監管部門批準的黃金交易場所提供。

　　“金店并非金融機構，不具備開展黃金托管業務的資質。”北(běi)京市(shì)一(yī)法律師事(shì)務所律師張翼鵬表示。

　　中金珠寶相(xiàng)關負責人也表示，涉事(shì)金店擅自(zì)開展的“金條無憂預訂”業務，是中金珠寶明确禁止開展的未授權業務。

　　業内人士認爲，此次中國黃金加盟店出現違規操作、閉店跑路(lù)等問題，也說明對加盟店的日常管理和經常性監督缺乏力度，内控制度不甚完善。

　　近年(nián)來，包括中國黃金在内的多(duō)家品牌通(tōng)過加盟店方式擴展業務。根據中金珠寶2022年(nián)年(nián)度報告，截至2022年(nián)，已開業門店3642家，其中加盟門店3537家，直營店僅105家。這家公司2023年(nián)半年(nián)度報告顯示，将繼續拓展新店。

　　“加盟特許經營的模式有助于黃金生(shēng)産企業擴大市(shì)場覆蓋面，但在實際運行中，不少黃金品牌方并不能(néng)約束加盟商的其他經營活動，甚至一(yī)些加盟商還同時運營多(duō)個品牌的加盟店，使得管理難度進一(yī)步加大。”一(yī)位黃金行業業内人士表示。

　　“如果品牌方盲目擴張，同時又(yòu)缺乏高(gāo)效的技(jì)術手段監督加盟店按照(zhào)約定銷售産品、提供服務，一(yī)旦出現問題，會影響品牌價值和商業信譽。”北(běi)京航空航天大學法學院副教授趙精武說。

　　中國黃金協會副會長兼秘書長張永濤3日表示，加強對加盟商的監管是黃金品牌方穩健經營的責任，黃金珠寶企業要加強準入審核，規範業務流程和制度建設;保證監管制度、措施的落實，定期巡店檢查，及時發現問題、揭示隐患、有效整改;加強對加盟商紀法和職業道德培訓，确保加盟商規範開展經營活動，杜絕違法違規行爲，維護品牌信譽，保障黃金珠寶行業健康有序發展。

　　中金珠寶表示，已經進行自(zì)查巡視工(gōng)作，并加強培訓，讓加盟店更加了解非授權業務。未來将全面加強對加盟業務的準入控制和授權管理，并邀請消費者監督各門店的産品及服務。

黃金投資如何避免“踩坑”？

　　中金珠寶直面問題爲受害者“先行墊付”，讓相(xiàng)關消費者松了一(yī)口氣。然而，黃金作爲避險資産，并非沒有風險。近年(nián)來，一(yī)些經營者“渾水(shuǐ)摸魚”甚至專門設置騙局，黃金投資亂象頻出。

　　山東警方去年(nián)破獲的一(yī)起非法吸收公衆存款案，也是将黃金托管業務作爲“道具”。

　　2021年(nián)12月(yuè)，隋某某在山東省沂源縣注冊成立某珠寶有限公司，以“高(gāo)回報、無風險”爲誘餌，騙取客戶與某黃金集團有限公司簽訂托管黃金買賣合同。合同到(dào)期後，隋某某等人卻失聯了，公司提供的保險單也被證實是虛假的。據披露，該公司先後吸收數十名投資者的存款達600餘萬元，造成群衆直接經濟損失400餘萬元。

如何讓黃金投資更安心？

　　江蘇省南(nán)通(tōng)市(shì)地方金融監督管理局此前曾發布提示，提醒民(mín)衆在投資黃金托管産品前，務必查證相(xiàng)關機構是否具備發行或代銷資質，摸清投資的實物(wù)黃金是否在金融機構或者正規的黃金交易所進行登記。

　　業内人士表示，對于黃金零售端違規從事(shì)金融業務，日常監管仍存難點。趙精武認爲，除品牌方自(zì)身要加強對加盟商的監管外，行政監管部門要将監管關口前移，通(tōng)過開展黃金及其飾品經營規範整治行動，加強對金店等場所摸排，發現問題嚴肅查處，維護市(shì)場秩序。

　　此外，投資者也需多(duō)做功課。“黃金是無息資産，實物(wù)黃金投資收益的實現隻能(néng)通(tōng)過低(dī)買高(gāo)賣實現，變相(xiàng)支付利息的産品需要高(gāo)度警惕。”黃金市(shì)場專家蔣舒指出，市(shì)場參與者要明确介入市(shì)場的目的，從而選擇更合适的投資或消費渠道。